Полупроводники. Наш взгляд
24.09.2021
Полупроводники
- Мы прогнозируем продолжение роста рынка благодаря повышенному спросу на продукцию и государственным программам соинвестирования с частными компаниями в США, Европе, Южной Корее и Китае.
- Мы согласны, что цифровизация экономики и большие тренды электрокаров, 5G и IoT будут способствовать ускоренному росту отрасли.
- Большим событием будет планирующийся запуск производства чипов в 3 нанометра в 2023 году компаниями TSMC и Samsung, что увеличит размер рынка.
- Большой рост может прийтись на производителей модулей памяти, так как объём данных, генерируемых человеком, бизнесами и государствами, возрастает экспоненциально.
- Несмотря на сильный тренд необходимо внимательно выбирать активы.
- Наиболее обоснованы инвестиции в ключевых монополистов и лидеров сегментов.
- Несмотря на огромную концентрацию производства полупроводников в Китае, Тайване и Южной Корее ключевыми бенефициарами роста рынка остаются американские компании, которые проектируют новые чипы и распространяют конечную продукцию. Инвестируя в американские акции есть возможность уверенно участвовать в тренде.
